ICO, STO et ETO - Les ventes de jetons expliquées Dans le monde financier traditionnel, les offres publiques initiales (IPO) sont depuis longtemps un moyen pour les entreprises de lever des fonds en vendant des actions de leur société. Les offres initiales de pièces de monnaie (ICO), également appelées ventes de jetons, sont l'équivalent en crypto-monnaies des introductions en bourse. Elles permettent aux projets de crypto-monnaies de lever des fonds (souvent à des fins de développement) en vendant les jetons de leurs plateformes.
Types de vente de jetons
Les termes initial coin offering et token sale sont tous deux assez généraux, mais de nouveaux termes plus spécifiques - tels que security token offering et equity token offering - ont été adoptés récemment. Dans ce guide, nous allons vous présenter les trois types de vente de jetons les plus courants : l'ICO, le STO et l'ETO.
Qu'est-ce qu'une ICO (Initial Coin Offering) ?
Une ICO (initial coin offering), également appelée vente de jetons, est une activité - publique ou privée - au cours de laquelle des crypto-monnaies ou des jetons de crypto-monnaies sont vendus. Si vous pouvez participer à certaines ICO avec des monnaies fiduciaires telles que le dollar ou l'euro, la plupart des ICO vous permettent d'acheter des jetons dans les devises suivantes échange pour le Bitcoin, l'Ethereum, ou d'autres crypto-monnaies.
Les ICOs sont souvent réalisées au début des projets de crypto-monnaies, avec l'idée que les fonds levés seront utilisés pour soutenir les projets pendant leur développement. En échange de leur investissementles investisseurs reçoivent un jeton offrant une certaine valeur (par exemple, un jeton d'utilité), dont qui peut être racheté en échange de certaines fonctionnalités, ou un jeton de sécurité, qui représente une part d'un actif).
La majorité des ICO sont réalisées sur le réseau Ethereum. Avec ces ICO, les investisseurs reçoivent souvent un jeton ERC-20 - en d'autres termes, un jeton qui fonctionne sur le réseau Ethereum - en échange de leur investissement. Dans certains cas, les projets de crypto-monnaies peuvent par la suite choisissez créer leur propre jeton sur un réseau distinct - dans ce cas, les investisseurs doivent ensuite échanger leurs anciens jetons ERC-20 contre les nouveaux ; c'est ce qu'on appelle un échange de jetons.
Qu'est-ce qu'un STO (Security Token Offering) ?
Un STO (security token offering) est un type spécifique d'ICO où le jeton offert est un jeton de sécurité. Les jetons de sécurité sont des jetons de crypto-monnaie qui représentent une part d'un actif, y compris des entreprises, des devises et des matières premières comme l'or. Contrairement aux jetons d'utilité, les jetons de sécurité ne peuvent pas être directement rachetés en échange de certaines fonctionnalités ; ils peuvent simplement être échangés et, dans certains cas, offrir un retour sur investissement continu.
Les STO présentent un intérêt particulier, car de nombreux pays disposent d'organismes de réglementation spécifiques pour les valeurs mobilières. En tant que tels, les jetons de sécurité et leurs offres sont soumis à l'examen de ces organismes, ce qui explique pourquoi certains choisissent de distinguer les STO des autres ICO.
Qu'est-ce qu'un ETO (Equity Token Offering) ?
Une ETO (equity token offering) est également un type spécifique d'ICO, et en fait un type spécifique de STO, où le jeton offert est un jeton d'équité. Les jetons d'équité sont des jetons de crypto-monnaie qui représentent une part dans une société ou une entreprise.
Comme chaque jeton d'action est également un jeton de sécurité, les jetons d'action et leurs offres sont soumis au même examen réglementaire que les jetons de sécurité et leurs offres respectives. Par rapport aux autres titres, les actions présentent des nuances réglementaires uniques, ce qui explique pourquoi certains choisissent de distinguer les ETO des autres STO. Par exemple, la plupart des actions traditionnelles doivent être détenues au nom d'une personne physique ou d'une autre entité juridique, et non au nom d'une crypto-monnaie. Portefeuille - les offres de jetons d'actions doivent donc souvent collecter les données personnelles des investisseurs.
Autres jetons et leurs offres
Outre les jetons de sécurité et d'actions, il existe d'autres catégories de jetons, comme les jetons d'utilité. Cependant, ces jetons ne posent pas tant de problèmes de réglementation que les investisseurs ne trouvent pas aussi important de les distinguer des autres ICO.
Détails importants sur la vente de jetons
Lorsque vous examinez les ventes de jetons, il y a quelques détails importants auxquels vous devez prêter attention. Voici une liste rapide des éléments les plus importants à connaître pour toute vente de jetons :
- Date de début et de fin : Presque toutes les ventes de jetons sont des offres à durée limitée, ce qui signifie qu'elles ont une date de début et de fin entre lesquelles vous pouvez participer.
- Bouchons souples et durs : Les ventes de jetons sont assorties de deux plafonds pour les fonds levés. Le plafond capuchon est la valeur totale de l'investissement à partir de laquelle la vente de jetons sera considérée comme réussie, tandis que le plafond absolu est la valeur totale de l'investissement à partir de laquelle la vente de jetons prendra fin.
- Type de jeton : Les jetons peuvent se présenter sous différentes formes ; les plus courants sont les jetons ERC-20,
- Distribution de jetons : Seule une certaine fraction des jetons du projet peut être vendue lors de la vente de jetons. Les jetons restants peuvent être attribués aux membres de l'équipe ou à un financement ultérieur.
- Prix : Les ventes de jetons peuvent avoir différentes prix par jeton.
Où trouver les ventes de jetons
Si vous souhaitez réaliser un investissement particulièrement lucratif dans les premières phases d'un projet de crypto-monnaie, une vente de jetons pourrait vous convenir. Il existe deux façons principales de trouver des ventes de jetons :
- Poursuivez les projets de crypto-monnaies à venir dans leurs premières phases, en restant attentif à toute mention d'une vente de jetons.
- Parcourez les sites Web de vente de jetons pour trouver des projets avec une vente de jetons à venir.
Vous trouverez de nombreux sites de vente de jetons sur Internet, mais en voici quelques exemples Liste d'adresses de l'OIC, Top Liste des OICet ListICO ou notre page ICO.
Comment participer aux ventes de jetons
Les étapes pour participer à une vente de jetons sont les mêmes, qu'il s'agisse d'une STO, d'une ETO ou d'une autre ICO. Voici comment procéder :
- Trouvez votre vente de jetons.
- Choisissez le nombre de jetons que vous souhaitez acheter.
- Saisissez l'adresse du portefeuille où vous recevrez vos jetons.
- Si nécessaire, comme dans les STO ou les ETO, vérifiez votre identité.
- Payez vos jetons et attendez qu'ils soient envoyés !
Comme vous pouvez le constater, participer à une vente de jetons est extrêmement simple, d'où leur popularité ! Jusqu'à présent, la vérification de votre identité n'était pas nécessaire pour la plupart des ventes de jetons ; toutefois, la pression croissante des organismes de réglementation rend cette étape de plus en plus pertinente.
Les ventes de jetons sont-elles légales ?
Dans la plupart des cas, oui ! La réglementation dans le domaine des crypto-monnaies ne fait que commencer, mais pour la plupart des ventes de jetons - à l'exception des STO et ETO - il y a très peu de problèmes réglementaires ou juridiques à prendre en compte.
Même dans ce cas, la plupart des problèmes réglementaires et juridiques concernent l'équipe qui organise la vente de jetons. Vous ne devriez donc pas avoir à vous inquiéter si vous n'êtes qu'un investisseur occasionnel. Si vous vendez ensuite vos jetons pour réaliser un bénéfice, il se peut que vous deviez payer des impôts sur ces bénéfices.
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